Глава TeamGroup допускает усиление дефицита DRAM. Баланс рынка может восстановиться не раньше второй половины 2028 года.
Глава TeamGroup Чэнь Цин заявил, что худший этап дефицита оперативной памяти ещё впереди. Во время отчёта о финансовых результатах компании он спрогнозировал, что даже в 2027 году «не будет никакой тенденции к снижению цен». Как пишет Shazoo со ссылкой на тайваньское издание BigGo Finance, руководитель ожидает наиболее серьёзных проблем с поставками в период до середины 2027 года.
По оценке Чэнь Цина, рынок может столкнуться не просто с дороговизной, а с физической недоступностью памяти: «Товар невозможно купить даже за деньги». Восстановления баланса между спросом и предложением он не ожидает раньше второй половины 2028 года и допускает более поздние сроки. До этого цены, по его прогнозу, останутся высокими или продолжат расти — речь не о гарантированном удешевлении к конкретной дате.
TeamGroup сама не выпускает чипы DRAM: компания закупает их и собирает модули памяти, в том числе под брендами T-Force и T-Create. Чэнь Цин рассчитывает сохранить поставки благодаря давним отношениям с производителями, даже если за чипы придётся платить повышенную спотовую цену. Это цена разовой сделки с немедленной поставкой, которая при дефиците растёт быстрее контрактной. Но главной проблемой руководитель считает нехватку самих чипов.
Поставщики всё активнее работают на рынок ИИ. Samsung, SK hynix и Micron, контролирующие основную часть производства DRAM, в последние годы переводят мощности на высокопроизводительную память HBM для ИИ-ускорителей и серверов. Такие заказы приносят больше прибыли, а строительство инфраструктуры для ИИ резко увеличило спрос со стороны дата-центров.
В 2025 году OpenAI заключила с Samsung и SK hynix предварительные соглашения о поставках памяти для инициативы Stargate. Указанные объёмы сопоставимы с заметной долей мирового производства DRAM. В конце того же года Micron объявила об уходе с потребительского рынка и сворачивании бренда Crucial ради работы с корпоративными заказчиками.
У самой TeamGroup тоже изменилась структура продаж. Корпоративные клиенты и операторы дата-центров теперь обеспечивают две трети бизнеса, тогда как раньше на них приходилась лишь четверть. Основным источником выручки прежде был потребительский рынок.
На этом фоне квартальная выручка TeamGroup достигла рекордных 10,139 млрд тайваньских долларов — около 308 млн долларов США. Это на 34% больше результата предыдущего квартала.
Для покупателей ПК прогноз означает риск дальнейшего удорожания сборки и обновления компьютера. По сообщению Shazoo, рост цен на DRAM уже отражается на стоимости готовых ПК, ноутбуков, видеокарт и других устройств, использующих эту память. При этом сроки улучшения ситуации, названные Чэнь Цином, остаются оценкой главы TeamGroup, а не обещанием рынка.
